למה נדל"ן הוא אפיק ההשקעה הטוב ביותר

נדל"ן בישראל – מנוע צמיחה כלכלי למרות סביבת הריבית הגבוהה

על אף סביבת הריבית הגבוהה שמצמצמת את התשואה משכירות בהשוואה לעשור האחרון, נדל"ן בישראל ממשיך להוות אפיק השקעה מרכזי ואטרקטיבי לצבירת הון.

למה להשקיע בנדל"ן?

הסיבה המרכזית טמונה בעליית הערך המתמשכת של הנדל"ן בשוק המקומי, אשר מושכת רוכשים רבים. כיום, לא רוכשים דירות רק למטרת הכנסה משכירות, אלא רואים בהן מנוע צמיחה כלכלי לטווח בינוני וארוך, תוך ניצול הטבות מס ופיתוח אזורי שמגדילים את שווי הנכסים.

יתרונות מרכזיים בהשקעת נדל"ן

1. מינוף פיננסי

מינוף מאפשר להשקיע סכום קטן יחסית ביחס לגודל הנכס:

• אם משקיעים 20% מהמחיר כהון עצמי ולוקחים הלוואה של 80%, כוח הקנייה גדל פי 4 ומאפשר לרכוש נכסים גדולים ומשמעותיים יותר.
• ההלוואה מאפשרת להחזיק נכס שיכול לייצר תשואה גבוהה מההשקעה הראשונית.

2. הגנה מפני אינפלציה

נדל"ן נחשב אפיק השקעה המספק הגנה מפני אינפלציה:

• כאשר מחירי המוצרים עולים, גם ערך הנדל"ן נוטה לעלות.
• בנוסף, דמי השכירות מתעדכנים עם הזמן, ומספקים הכנסה שוטפת שתואמת את עליית המחירים במשק.

3. הכנסות משכירות

השקעה בנדל"ן מציעה לא רק עליית ערך אלא גם הכנסה חודשית משכירות, היוצרת תזרים מזומנים:

• תזרים זה מאפשר למשקיעים להחזיק בהשקעה לאורך זמן ולכסות את עלות המשכנתא.

דוגמה מספרית: חישוב תשואה על ההון העצמי

נניח שרכשתם דירת 4 חדרים עם מרפסת במחיר של 1.7 מיליון ש"ח במימון של 20/80 (20% הון עצמי, 80% משכנתא).

הנתונים:

• מחיר הדירה: 1,700,000 ש"ח
• הון עצמי (20%): 340,000 ש"ח
• משכנתא (80%): 1,360,000 ש"ח
• תשואה משכירות: כ-3% בשנה
• עליית ערך הדירה: כ-30% במהלך 5 שנים

חישוב התשואה

1. תשואה משכירות:
   תשואה של 3% בשנה על מחיר הדירה:
   1,700,000 × 3% = 51,000 ש"ח לשנה
2. עליית ערך הדירה:
   אם הדירה עולה ב-30% במשך 5 שנים:
   1,700,000 × 30% = 510,000 ש"ח
3. התשואה על ההון העצמי:
   ההון העצמי היה 340,000 ש"ח. עליית ערך של 30% פירושה שהדירה שווה 2.21 מיליון ש"ח.
   תשואה מצרפית:
   • תשואה מהשכירות ב-5 שנים:
     51,000 × 5 = 255,000 ש"ח
   • סך עליית ערך הדירה:
     510,000 ש"ח

   תשואה כוללת:
   102,000 (על ההון העצמי) + 255,000 (השכירות) = 357,000 ש"ח

האם אפשר להכפיל את ההון העצמי?

בהתבסס על עליית מחירים של 30%-40% במשך 5 שנים, התשואה הכוללת משכירות ועליית ערך יכולה להוביל להכפלת ההון העצמי.

• לדוגמה: השקעתם 340,000 ש"ח כהון עצמי, וכיום התשואה הכוללת היא כ-357,000 ש"ח.
• ההכפלה תלויה בגורמים כמו תנאי השוק, פיתוח סביבתי והביקוש המקומי.

לסיכום

למרות סביבת הריבית הגבוהה, השקעה בנדל"ן בישראל נותרת אסטרטגיה חכמה לצמיחה כלכלית והשגת ביטחון פיננסי לטווח הארוך.
מינוף פיננסי, הגנה מפני אינפלציה והכנסות משכירות הופכים את הנדל"ן לאפיק משתלם לצבירת הון משמעותי לאורך השנים.

מגוון השקעות מכפילות הון בצפון – פסגות ליווי והשקעות: נדל"ן, צמיחה, עתיד.